Film obrađuje period u kome je cela oblast psihoanalize nastala, povezujući Frojda (Vigo Mortensen), Junga (Majkl Fasbender) i Sabinu Špilrajn (Kira Najtli), koja će postati jedna od prvih žena psihoanalitičara. Priča počinje 1904. godine, u Cirihu, na Jungovoj klinici, gde dovode Sabine Špilrajn, maničnu i očajnu, dok dvojica ljudi pokušavaju da je obuzdaju. Jung je očigledno poslednja nada za nju. Korosteći Frojdove teorije i metode, on uspeva da je smiri, da joj pomogne da razreši svoje unutrašnje konflikte i probleme i u njoj otkiva jedan britak um. U to vreme, Jung je Frojda znao samo iz njegovih knjiga, ali uskoro odlazi u Beč, da bi ga lično upoznao. Njih dvojica dele slična uverenja i započinju lepu razmenu. Sabina se oporavlja i cveta, a privlačnost između nje i Junga raste, uprkos njegovoj ljubavi prema supruzi Emi. Započinju vezu, koju će kasnije Frojd, kada bude sam radio sa Sabinom, koristiti kao oružje u ideološkoj borbi protiv Junga. Njihovi putevi se razilaze. Između Frojda i Junga nastaje ideološki raskol, a Sabine se udaje za jednog ruskog lekara, vraća se u Rusiju i tamo gine, kao žrtva fašizma.